БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

В целом, вся банковская система создаёт безналичную форму денег посредством, так называемого банковского мультипликатора. Когда открывается вклад, то 4,25% от этой суммы идёт на формирование резерва, а оставшаяся часть вклада может быть выдана в виде кредита. Деньги, выданные в виде кредита, возвращаются в банк (не столь важно в этот же или другой). Появляется новый вклад. Опять 4,25% от суммы второго вклада идёт на формирование резерва, а оставшаяся часть вклада выдаётся в виде кредита. И так далее.

Кредитование, повторное депонирование и повторное кредитование денежных средств увеличивает денежную массу в стране. Из-за повсеместного частичного банковского резервирования, денежная масса большинства стран во много раз превосходит денежную базу, созданную центральным банком страны.

В нижеприведённой таблице показан, пример создания безналичных денег (то есть кредитов) коммерческими банками. (Если заёмщик потребует выдать кредит наличными, то процесс многократного увеличения, тут же и прекратился бы).

Допустим, что некий человек открыл в первом банке вклад на 1 тыс. руб. В соответствии с требованиями ЦБ 4,25% от данной суммы, то есть 42,5, рубля резервируются банком, а остальные 957,5 руб. выдаются в виде кредита (например, эта сумма зачисляется на расчётный счёт кредитора). В этот самый момент происходи увеличение денежной массы с 1 тыс. руб., до 1 957,5 руб.

Получатель данного кредита, в скором времени израсходует эти деньги, и новый получатель этих денег, в свою очередь, внесёт эти деньги в этот же или следующий банк (всё это происходит путём изменений записей в памяти банковских компьютеров, никакого физического перемещения купюр не требуется). Соответственно, снова происходит резервирование в размере 40,7 руб. (957,5 руб. х 4,25%), а остальные 916,8 руб. снова выдаются в виде кредита следующему клиенту.

 

Табл 014_Умножение депозита

Таблица. Пример умножения депозита.

Гипотетически поступая так снова и снова на 87 депозите (или в 87 банке) будет открыт депозит на сумму 23,87 руб. (при этом доля резерва будет равна 1.01 рубль), а суммарная величина резервов составит 976,1 руб. К этому моменту суммарная величина 87 депозитов будет равняться почти 23 тыс. руб., а суммарная величина выданных 86 кредитов будет равняется примерно 22 тыс. руб. При этом в таблице курсивом выделено местоположение первоначального депозита в размере 1 тыс. руб. по окончании процесса – последний депозит 23,87 + суммарные резервы 976,1 рубль, что в сумме дают 999,97 руб. (разница из-за округления в процессе вычислений).

Если построить график суммарной величины выдаваемых кредитов, то на нём будет видно, что кривая будет стремится к определённому лимиту. Этот лимит есть максимально возможное количество новых кредитных денег, которые могут быть созданы при заданной величине обязательного резерва коммерческими банками. Когда величина резерва составляет 4,25%, как в нашем примере, то максимальное количество денег, которые могут быть созданы, равняется примерно 22 тыс. руб.

  • при 10% резерве – максимальное количество денег примерно 9 тыс. руб.;
  • при 20% резерве – максимальное количество денег примерно 4 тыс. руб.;
  • при 30% резерве – максимальное количество денег примерно 2 333 руб.;
  • при 50% резерве – максимальное количество денег примерно 1 тыс. руб.;
  • при 75% резерве – максимальное количество денег примерно 333 руб.;
  • при 90% резерве – максимальное количество денег примерно 111 руб.

 

016_Предельная величина кредита в зависимости от величины резерва

Рисунок. График предельных величин кредита в зависимости от величины резерва.

 

Наиболее часто используемым механизмом измерения увеличения денежной массы (мультипликация денег) является банковский мультипликатор – экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.

Банковский мультипликатор показывает максимальное количество денег, которые могут быть созданы из начального депозита при заданной величине резерва. Это число надо умножить на первоначальный депозит, чтобы получить максимально возможное количество денег, создаваемых при заданных условиях.

Коротко это можно выразить так:

2

  • при норме резерва 10% имеем мультипликатор 10.

3

  • при норме резерва 20% имеем мультипликатор 5.

4

Например, при 20%-ой норме резервирования максимально возможное расширение денежной базы ограничено величиной, превышающей первоначальный депозит в пять раз (внесли 1 тыс. руб. депозита, максимум станет 5 тыс. руб.).

В результате последовательного повторения кредитно-депозитных операций (открытие депозита/выдача кредита) количество безналичных денег в банковской системе увеличивается многократно (кратность регламентируется мультипликатором). Этот процесс называют кредитным расширением, или эмиссией кредитных денег банковской системы. Когда клиент, вкладчик, закрывает вклад и забирает свои деньги обратно, процесс происходит в обратном направлении – происходит кредитное сжатие.

Так, посредством расширения кредита коммерческих банков создаётся основная масса денег в экономике страны. Эти кредитные деньги можно рассматривать как долг коммерческих банков, в том смысле, что, по сути, эти деньги есть обязательства, которые банки обещают оплатить «по требованию».


 

Учитесь обращаться с тем, что имеете в настоящее время.

Повышайте свою ФИНАНСОВУЮ ГРАМОТНОСТЬ!Инста_Обложка